《中国经济周刊》记者 崔晓林｜贵阳报道

（本文刊发于《中国经济周刊》2016年第23期）

作为中国***一家海外主板上市的融资担保公司，鼎盛鑫融资担保有限公司（下称“鼎盛鑫”）扎根偏远的云贵高原，从名不见经传的小公司成长为中国金融领域最具影响力的民营融资担保服务商之一。5月30日下午，鼎盛鑫创始人、CEO唐文凤在接受中国经济周刊-经济网采访时表示，公司上市之后，正在积极探索和打造融资担保的“贵州模式”。

以“整装贷发”为核心产品的“贵州模式”，被鼎盛鑫视为对抗担保业日渐衰退的利器，但这承载着鼎盛鑫“缓释和化解贵州融资担保风险”、践行“普惠金融”的新打法，在推进之初便遇到了“麻烦”。对此，唐文凤表示，“和许多新生事物一样，金融创新也是说易行难，但不管遇到什么困难，我们的脚步都不会停下。”

蜕变：从“小作坊”到大企业

团队从7人组合到目前的近500名员工； 从不到百平米的简陋办公室，到如今16家分支机构布局，从***笔2万元担保额，到如今超过8000户中小微企业及个人的客户累积……10年间鼎盛鑫从一家只有500万注册资金的小型融资担保公司，成长为净资产5.6亿元、市值近30亿的中国***一家海外主板上市的融资担保公司。

唐文凤认为，鼎盛鑫在纷繁多变的金融领域能够心无旁骛地坚持走自己的路，与贵州人淳朴、倔强的性格有关，“我们的想法很简单，就是踏踏实实做事。我们把金融当做实体来做，有人说鼎盛鑫是‘金融工匠’。”唐文凤说，有一段时期，鼎盛鑫就像两耳不闻窗外事，一心只读圣贤书的书生，在“金融行业野蛮生长、P2P大潮汹涌澎湃之时，鼎盛盛在岸上专注搭建自己的城堡，对外面的世界充耳不闻”。

从经营装修公司到转战家装担保业，在长期产品调研和风控体系建设的基础上，鼎盛鑫在全国首创无抵押的“信用”担保贷款，让越来越多的买房人和创业者不再因为贷款周期长、手续繁琐、需要抵押而阻隔了买房和创业的梦想。“很难说什么是梦想，什么是现实，当有勇气执着于梦想时，现实就一点点靠近。”唐文凤说。

如今，已经有50余家银行与鼎盛鑫展开业务合作；鼎盛鑫也因践行“普惠金融”理念，得到了 2000多万元的国家奖励补贴，并先后获得“中国百佳诚信服务担保机构”“中国最佳风险管理投资担保机构”“中国十大AAA信用担保机构”“中国十大最具品牌影响力担保机构”“贵州省十大品牌担保机构”“2014中国创新榜样”等殊荣。

澳大利亚时间2016年 3月3日11时，鼎盛鑫在ASX澳洲证券交易所举行敲钟仪式，鼎盛鑫成为中国在海外上市的***家融资担保机构。

鼎盛鑫在ASX 澳洲证券交易所举行敲钟仪式

在回国之后的庆祝酒会上，回顾当年创业的不易，唐文凤再也控制不住自己的情绪，在雷鸣般的掌声里泣不成声。

创新：从“整装贷发”到“贵州模式”

“上市之后的鼎盛鑫再不是那家只专注于眼前的民营担保机构，它肩负了更多的责任和使命，代表中国融资担保行业站在世界舞台上，我们要对得起这种荣誉。”唐文凤告诉记者，早在谋求上市的初期，鼎盛鑫就已为未来布局，而“整装贷发”产品的构想，正是针对贵州金融市场的现状做出的决策。

“坦率地说，目前中国的担保行业举步维艰。以贵州省为例，目前融资担保行业的担保机构数量多、质量差、小而散，羸弱且不专业。面对经济下行压力，大量担保公司面临需要代偿却无力代偿的情况，系统性风险警报已经响起。”唐文凤向记者表示，经过严密测算，鼎盛鑫已经形成了可以缓解并迅速化解风险的方案，被称作“整装贷发”。

“整：整合资源。装：重组，包装、换新颜、轻装上阵。贷：改善企业和金融机构连接方式，通过增信、分险、合作、担当的贷款方式，压降和清除贷款不良率，贷出和谐、发展、共赢。发：‘发展’才是硬道理，‘发现’危中有‘机’，‘发挥’各自的优势与特长，利用好连通境外资本市场的平台与通道，发挥资本市场的动力和效力，发挥杠杆作用，焕‘发’生机，全新出发。”唐文凤向记者表示，“整装贷发”产品的核心在于“让企业减负， 让银行减压”，运用资本市场的效力，形成可持续健康发展的“贵州模式”，“由鼎盛鑫首家提出‘整装贷发’产品，旨在收购和重组担保公司目前的风险业务、提高信贷资产质量，并将资产规模化、集约化。利用好自身的资本市场通道，实现资产、资金的有效转化，形成在贷后管理、风险缓释和化解以及整合、重组、并购担保公司的‘贵州模式’。”

唐文凤说，此产品推行以来，得到了贵州省政府、贵阳市政府、担保行业和银行金融机构的热烈讨论和积极探索，并已基本形成产品的标准化。“我们是全省***一家海外上市的担保公司，我们有上市通道和资本市场资源，政府也助力推动我们，希望鼎盛鑫能够有所作为。”

唐文凤没有想到的是，在大刀阔斧推进“贵州模式”之初，就碰上了一个不大不小的“麻烦事”，那就是重庆易九金融服务有限公司（下称“易九金融”）和贵州能源担保出现兑付危机，波及到了鼎盛鑫。

困惑：直面“风险”与“误解”

作为重庆最大的民营P2P平台，易九金融“出事了”。5月下旬，有媒体爆出“贵州省能源担保公司”（下称“能源担保”）在与易九金融的合作中，因“河北融投事件”造成平台发生挤兑。能源担保涉及的57家担保客户，有一半的客户还未到期就发生了挤兑，累计应代偿金额大约有2.8亿元。“我们知道的情况是，能源担保一直在积极地应对处理挤兑事件，截止到今年4月，能源担保已累计代偿额近4500万元，剩余金额2.538亿元因其对清收和抵、质押物变现难度估计不足，导致5月份发生不能持续代偿的情况。”

“报道中提到了鼎盛鑫， 让我们有些被动。清者自清、浊者自浊，我必须就这件事多说几句。”唐文凤向记者表示，准确地说，该事件之所以联系到了鼎盛鑫，是因为能源担保作为鼎盛鑫“整装贷发”产品的试点单位之一，鼎盛鑫拟将为其提供增信和担保。

唐文凤告诉记者，事情发生后，贵州省金融办、重庆金融办、易九平台、能源担保多方多次开会商讨解决方案，初步达成共识，即2016年8月1日兑付1.25亿，2017年8月1日兑付剩余部分。但投资人担心不能兑付，需要第三方进行有效保障，就在这个关键当口，受贵州省政府金融办的委托，鼎盛鑫加入了化解此次贵州担保行业危机的行列。5月13日下午5点30分，由贵州省金融办组织各方召开协调会，鼎盛鑫作为担保协会秘书长单位和“整装贷发”产品的实施单位参加了这个会议。会上讨论，能源担保债权、抵质押物及应收和资产股权价值累积整体打包转让给鼎盛鑫，鼎盛鑫为其提供增信和担保，并帮助其实现抵质押物的变现，帮助解决重庆P2P易九的挤兑事件。“由于此时我们正在抓紧实施‘整装贷发’产品，且能源担保在我们整合、并购的名单里，所以，我们原则上同意了此方案。并愿积极配合能源担保妥善处理重庆易九事件。此后，能源担保向鼎盛鑫提供了抵质押物清单、债权清单以及可作为保证的其他权益。在省政府金融办的多次会议协调和推进下，对重组、收购基本达成协议。”

“昨天（5月29日），能源担保、重庆易九、投资人代表，在贵州省金融办的组织协调下，通过两天的磋商达成最新的还款方案。在金融办保险处白明智处长的见证下，双方签字认可关于能源担保还款保障方面，由第三方提供价值不低于4亿的有价证券作为保证。”唐文凤向记者透露，“事件发生后，不光是我们鼎盛鑫积极参与化解危机，贵州省金融办、重庆市金融办及相关各单位更是高度重视，积极应对。我见证了各方的积极努力，对事态的发展持乐观态度。”

谈到易九金融和能源担保之间的挤兑风波，唐文凤感慨颇深，“以前，关于老人倒了扶不扶的问题，在社会上产生过热烈讨论，我个人觉得这有什么好讨论的，必须扶。但经过这件事我深深体会到为什么社会上有这样的论题了。”唐文凤向记者表示，本来是受政府委派积极参与事件的处理及善后，却被个别媒体和一些还不明真相的朋友误认为此事与鼎盛鑫有牵连，这种滋味真难受。

“开始怀疑该不该扶老人了吗？”记者问。

“不，依然是要扶的，这是道义。”唐文凤坚定地回答。

坚持：为了最初的理想

“打造鼎盛鑫‘贵州模式’刚刚起步就被绊了一下，但这并不影响我们的整体发展，我们会坚定不移按照既定方向走。”唐文凤对公司的未来很乐观，她认为鼎盛鑫成功上市还有一个积极意义：通过国际资本市场的通道，用国际资本市场上低成本的钱为中国企业和百姓服务。

唐文凤坦言，面临经济下行压力，国内大量担保公司都遇到了生存问题，鼎盛鑫逆流而上在海外上市，不只是凭运气。“服务水准、风控能力是经过残酷的市场检验的，我们深深知道，可持续的稳健发展靠的是智慧、远见和胸怀。在鼎盛鑫担保发展的过程中，我们始终做着比较超前的选择，10年前我们以‘无抵押装修贷款担保’起家，其实就是现在的消费金融产品和‘普惠金融’理念。5年前我们开始全国范围内设立分支机构时，很多人都不看好，认为外省金融办根本不会批准，到今天我们把全国范围内分支机构的数量做到了同行业的前列。”

畅想未来，唐文凤说：“***个十年是从少年到青年时期，童真、懵懂，但血气方刚，充满激情；站在第二个十年的起点上，我希望我们依然充满斗志，沉稳、睿智。世界在变，不变的是我们追求普惠金融的初心。”

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2016年第23期《中国经济周刊》封面