自被称作“互联网金融元年”的2013年至今，中国互联网金融的发展已走过3个年头。在经历初期的“野蛮生长”之后，互联网金融在2015年经历了监管收紧的洗礼，这一年因而被称为“监管元年”。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及相关配套文件的出台使得行业发展有据可依，大数据征信的起步也使得该行业所处环境更加透明。

但伴随第三方支付、P2P网络借贷、股权众筹融资、互联网保险等多种业态的发展，违法违规现象层出不穷，互联网金融的负面影响正日益凸显。

如今，互联网金融已被纳入国家“十三五”规划建议中。而作为新兴行业的互联网金融尚有许多基础问题需要厘清。在此时点，海外网“金台论坛”于1月下旬以“‘正确打开’互联网金融”为主题，邀请十余位来自业界、学界的人士做客海外网，通过主题演讲、圆桌讨论的方式，为行业发展献计献策。

内涵之惑：并非互联网与金融的简单叠加

在互联网金融各种业态如火如荼发展的同时，互联网金融的概念却仍然存在争议。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中将互联网金融定义为“传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式”。多位专家在论坛上表示，对于其内涵还需做进一步的思考和探讨，但一致认为其本质即在于金融。

中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛强调，厘清互联网金融变革发展背后的线索至关重要。“只有认清它背后的发展线索，你才能对自己所从事的事业、研究的对象有一个清晰的判断。比如，它是来源于技术还是来源于制度的推动？这些技术或制度所驱动的金融创新，究竟是短期过渡性的，还是中长期的重大变革？”

英凡研究院副院长杜艳认为，互联网金融的关键在于，是否具备借助互联网获取资产端和客户端的能力，是否具备借助互联网对数据的获取和对一个信用主体进行全生命周期的管理的能力。

与会专家充分肯定了作为技术和渠道的互联网对金融服务发展的推动作用。金城银行行长吴小平认为，互联网在金融服务上的运用使普惠金融成为可能，使资金流动和运营更有效率，并使我国和全球其他经济体的联系更加紧密。

风险管控：首先要了解网络的另一端是谁

风险管控作为金融的根本特质和要素，也成为互联网金融创新的关键。

现实情况不容乐观，以增长速度极快的P2P网贷为例，截至2015年12月底，在3858家P2P网贷平台中，问题平台数量接近三成。无论是经营不善，还是以e租宝为代表的非法吸储问题，都成为悬顶于行业之上的达摩克利斯之剑。

“金融通过互联网低成本甚至无成本地进行迅速扩张的过程中，前端的营销机会被迅速放大，但后端风险管理的漏洞也会因为海量数据的涌入而被同时放大。”苏黎世中国董事会秘书陈力骁说。另有专家表示，目前互联网技术的风控模型不完善、大数据使用中的隐私问题等都成为其区别于传统金融的风险所在。

新型的风险呼唤新型的风险管控。考拉征信高级副总裁徐彦之表示，这是他们成立互联网征信公司的初衷。“我们要解决的第一个问题就是在你对面的人是谁。互联网征信做的是互联网金融秩序的维序者和标度尺，从风险角度对企业做出评判。”

中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛认为，风险管控是综合性问题。除监管层做出更多努力、行业内部不断地“良币驱逐劣币”之外，投资者教育与自我保护也是重要一环，不能单纯等待行业本身走向健全。

吴小平强调，互联网金融企业必须明白自己是在经营风险，因此需要具备先进的风险理念、技术和制度体系，具备强大的风险管理团队。徐彦之认为，风险管理首先需要注意用专业的人做专业的事，同时她建议大家使用互联网征信手段，创造绿色金融环境。

向何处去：规范发展才有更远大的未来

在经历“野蛮生长”和“监管元年”之后，互联网金融具备怎样的发展前景？江苏互联网金融协会秘书长陆岷峰表示，2016年注定是互联网金融规范发展的一年。规范并非限制创新，而是更有利于行业的健康与持续发展。

在P2P监管细则（征求意见稿）出台后，多地暂停P2P企业注册的消息受到关注。乐钱创始人兼CEO王炜表示，这一措施将给企业留下更多时间来思考其业务模式是否符合行业发展方向，行业也只有规范发展才有更远大的未来。

过去一年频频出现“老板跑路”现象的P2P前景如何？众信金融COO谭阳解释说，大量跑路的P2P企业并非行业主流，很多只是变相的民间借贷，只是将互联网作为分销渠道，并未创造任何价值。陆岷峰建议，P2P在2016年仍将是互联网金融各业态中发展最快的板块，但面对日益严重的资产荒，P2P必须更加关注优质资产。

挖财副总裁王志峰表示，2016年将是挖财寻求转型的年份，在更好地满足监管要求的同时，拓展资产品类，更好地满足客户多元化金融产品需求，成为公司着重的方向。

网贷之家北京总经理白洋表示，公司将坚守公开透明，客观公正的原则，为社会持续提供有价值的第三方指导意见。

“有人说互联网金融是一个非常好的中国故事，但也有人说它只是一个美丽童话。”在英凡研究院副院长杜艳看来，互联网金融因为与场景的结合而具备极佳的发展前景。由于触网，金融不再是一个孤岛，其服务能够随时随地发生。

陆岷峰表示，互联网金融的持续生命力有赖于和国家战略、实体经济的发展相结合，尤其需要与解决我国当前经济发展中的热点与难点相结合，当前，要更加注重供给侧结构性改革中互联网金融的定位和对策。